受地缘政治升温影响，服务器供应链始自2018年中美贸易摩擦之初开始改变。以L6主板生产来看，第一波中美贸易摩擦是由中国大陆转往中国台湾，而随着数据中心在亚太的服务器建置以及ODM SMT产线扩建需求，马来西亚及泰国也被纳入考量。近期受到美国商务部加强制裁力道影响，地缘政治升温促使部分美系云端服务供应商又再加强讨论扩增中国台湾以外的产线作为配套措施。因此，TrendForce认为，长期来看东南亚、美洲将成为未来服务器产业链的核心所在。

ODM海外产线目标2023年启动生产
TrendForce研究，中国台湾ODM厂占全球服务器主板生产比重高达九成。以L6主板而言，中国台湾及东南亚等地主板生产比重今年都略有增加，中国大陆较去年下滑约6.2%。为因应美系客户需求，除了既有的中国台湾产线外，包含以墨西哥为主的服务器组装基地，均也开始陆续增添服务器主机板生产线，如英业达墨西哥组装厂近郊也规划额外3条主板生产线；纬创预计2023年初在马来西亚增设生产基地以供调度，其他如富士康、广达等分别在越南、美国、墨西哥、泰国等也具备相对应的产能供调配。
TrendForce特别指出，日后服务器供应链变迁将迎来更多改变，如Google、AWS、Meta与 Microsoft除已将大部分L6产线至中国台湾，更规划东南亚的南进基地来规避地缘政治风险，美墨边境的弹性预留产线也陆续动工，但少部分出货至非美地区的则维持既有生产规划，也维持中国生产基地运作。
为响应客户需求，广达、纬创和英业达都在扩大产能，瞄准东南亚地区大力建厂。纬创预计2023年服务器出货量将继续增长，正在墨西哥和中国台湾新竹建厂。英业达预计由于美国云数据中心的两位数增长，它预计服务器将以更高的速度增长。英业达也在墨西哥建设新工厂，预计下半年开始量产，预计来自墨西哥的服务器出货量将从35%增加到40%。广达正在扩大在泰国和美国的生产。广达电脑预计2022年服务器出货量目标达到两位数，2023年也有望实现两位数增长。广达将继续扩大其在泰国的服务器主板生产。目前，广达30%的服务器主板从泰国出货，预计到2023年底将增至50%。广达也在美国扩张，已经拥有两个生产基地。
值得关注的是，“碎片化”模式也逐渐在服务器供应链管理上发酵。如Microsoft与AWS已将过去单纯的生产与组装模式进行更细致的分工切割，未来组装不再仅由ODM厂商的组装厂来执行，部分项目也将委由系统整合厂来协助，目的是维护供应链的稳定性，以缓解地缘政治所衍生的缺料风险。
TrendForce认为，长期趋势下，L6产线在中国的占比将持续下降，取而代之的是区域性的产线建置，以符合买方端分散风险，同时直接贴近终端需求地区的考量，且不仅为产线移转，相关的服务器零组件物料配套也须一并配合，不排除后续也可能在物料上见到供应链的移动。
服务器市场的今天和明天
据Server Tracker的数据显示，2022年第三季度全球服务器出货量环比增长 4.3%，原因是公有云服务提供商和服务器品牌供应商的需求增加，以及ODM推迟上一季度的订单。
受乌俄冲突、通胀上升、全球经济低迷等因素影响，第四季度全球一线品牌厂商、北美云数据中心运营商的订单拉动都将放缓。此外，由于一些服务器ODM仍存在不同程度的IC短缺，预计第四季度全球服务器出货量将出现个位数环比下降。
一线公有云服务商亚马逊、谷歌和微软是第三季度全球服务器出货量增长的主要贡献者。由于疫情影响和IC短缺，英业达将大部分服务器订单从第二季度推迟到第三季度，其主要品牌供应商客户戴尔、惠普企业和联想都保持着第三季度出货量环比增长个位数。中国数据中心运营商对服务器的需求在第四季度也将下降。
全球服务器出货量受益于2022年上半年北美一线数据中心运营商的强劲需求，但 IC短缺程度参差不齐仍然导致出货量低于预期。尽管2022年下半年的全球服务器出货量受到服务器品牌因经济低迷而减少订单的影响，但从第二季度推迟的订单增加了第三季度ODM对云数据中心运营商的出货量。随着每个季度IC短缺逐渐缓解，预计下半年全球服务器出货量将略高于上半年，2022年全年出货量同比增长近6%。
据业内消息人士称，服务器ODM大多预计其出货量将在2023年增加。多家上游服务器厂商近日表示，ODM已经放缓拉货以减少库存，为2023年的更多变化留有空间。随着服务器收入的持续增长，ODM的毛利率将会增加。服务器与笔记本电脑出货比例的变化也将影响ODM产能扩张和投资。